Trong giao dịch ngoại hối, chênh lệch giữa tỷ giá hối đoái giao ngay và tỷ giá hối đoái kỳ hạn được gọi là phí bảo hiểm. Phần bù dương xảy ra khi tỷ giá hối đoái kỳ hạn cao hơn tỷ giá giao ngay.
Điều ngược lại được gọi là chiết khấu kỳ hạn, khi tỷ giá hối đoái kỳ hạn thấp hơn tỷ giá giao ngay. Đây có thể là một chỉ báo cho thấy tỷ giá hối đoái có thể sớm tăng so với một loại tiền tệ khác.
Định nghĩa
Premium là số tiền mà theo đó giá kỳ hạn của một loại tiền tệ vượt quá giá giao ngay. Đây là một khái niệm quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối vì nó có thể giúp họ xác định xem một loại tiền tệ sẽ tăng giá hay giảm giá trong tương lai.
Phí bảo hiểm cũng được sử dụng trong thị trường quỹ giao dịch hoán đổi danh mục (ETF), trong đó một ETF giao dịch ở mức giá cao hơn giá trị tài sản ròng hoặc giá trị tài sản ròng trong ngày (iNAV) của nó được coi là giao dịch ở mức giá cao.
Mức chênh lệch kỳ hạn hoặc chiết khấu dựa trên chênh lệch lãi suất giữa các quỹ ETF. hai loại tiền tệ đang được giao dịch trong một hợp đồng kỳ hạn tiền tệ. Những chênh lệch này được tính bằng cách sử dụng lãi suất chủ đạo của cả hai quốc gia thuộc một cặp tiền cụ thể và tỷ giá giao ngay hiện tại, được điều chỉnh theo thời gian cho đến khi hết hạn.
Mua Hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng kỳ hạn là một công cụ phòng ngừa rủi ro giúp giảm thiểu sự biến động của thị trường tiền tệ. Nó đang ngày càng trở nên phổ biến đối với các doanh nghiệp, cá nhân cũng như các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Trong hợp đồng kỳ hạn, bạn đồng ý mua một lượng cụ thể của một loại tiền tệ và bán một loại tiền tệ khác ở một tỷ giá hối đoái nhất định trong tương lai. Bạn có một ngày và khung thời gian đã thỏa thuận, thường là từ hai tuần đến 12 tháng, để sử dụng hợp đồng.
Điều này có thể được sử dụng để mua một ngôi nhà nghỉ dưỡng ở nước ngoài hoặc gửi tiền ra nước ngoài chẳng hạn. Nó cũng làm cho việc dự báo và lập kế hoạch tài chính trở nên dễ dàng hơn nhiều.
Các hợp đồng kỳ hạn có thể được thực hiện trên cơ sở giao hàng hoặc tiền mặt, với việc thanh toán diễn ra vào ngày và giá đã thỏa thuận. Chúng có thể bị hủy bỏ trước ngày thanh toán nhưng chi phí phá vỡ hoặc lãi sẽ xảy ra tùy thuộc vào sự biến động của thị trường.
Mua Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận được tiêu chuẩn hóa cho phép các nhà đầu tư mua hoặc bán một hàng hóa cụ thể ở một mức giá cố định trong tương lai. Các hợp đồng này thường được sử dụng trong thị trường hàng hóa, chỉ số và Ngoại hối.
Quá trình mua một hợp đồng tương lai liên quan đến việc đặt một khoản tiền gửi vào tài khoản. Số tiền ban đầu này được gọi là khoản thanh toán ký quỹ, thường là tỷ lệ phần trăm của giá trị hợp đồng.
Không giống như cổ phiếu, nơi ký quỹ yêu cầu sử dụng vốn vay, ký quỹ trong tài khoản tương lai chỉ đơn giản là vốn chủ sở hữu để đảm bảo hiệu suất của thương mại premium là gì. Nếu hợp đồng đi ngược lại với bạn, nhà môi giới của bạn có thể yêu cầu thêm tiền mặt để trang trải khoản lỗ hoặc yêu cầu ký quỹ.
Số tiền phí bảo hiểm bạn trả dựa trên một số yếu tố, bao gồm cả giá trị thời gian của tài sản cơ bản và giá trị nội tại. Nó cũng phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn và số tiền bạn sẵn sàng mất. Giá trị phí bảo hiểm của bạn càng cao thì rủi ro càng lớn.
Mua quyền chọn
Mua quyền chọn trong Forex liên quan đến việc trả phí bảo hiểm để có quyền mua hoặc bán một công cụ cơ bản nhất định theo một tỷ lệ định trước. Đây thường được gọi là quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán.
Thông thường, nhà giao dịch mua một loại tiền tệ và bán một loại tiền khác. Phí bảo hiểm được trả trước và nếu thị trường biến động theo suy đoán của nhà giao dịch, họ sẽ giữ lại lợi nhuận.
Quyền chọn ngoại hối là một cách hiệu quả để quản lý rủi ro ngoại hối của bạn, vì chúng có thể giúp bảo vệ bạn trước những biến động bất lợi trên thị trường tiền tệ và đảm bảo bạn có lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận ổn định. Tuy nhiên, chúng có rủi ro đáng kể và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.